Портфель спекулянта
Когда Вы добавляете позицию, не добавляйте больше лотов за один раз, чем число лотов в вашем первоначальном намерении. Допустите, что ваша первоначальная позиция была 2 лота на марке. Идеальной ситуацией была бы пирамида с добавлением 1 лота, а не 10 лотов, или 5 лотов, при условии что рынок движется в вашем направлении.
В нашей статье показаны результаты исследования движения цен бумаг на бирже Америки, описано устройство полуавтоматической системы торговли.
Результаты исследования
Изучение таких параметров:
1) получение, продолжительность и квазирегулярные колебаний цен (swings);
2) фильтры, применяемые для постоянного сканирования биржи;
3) вероятность скачков цен (gaps) и их возможное направление по отношению к предыдущему тренду;
4) выявление исторических периодов биржевой активности по величинам swings;
5) корреляции акций, которые находятся в составе крупных индексов (типа S&P 500).
Итог:
1. В любой момент есть сотни ценных бумаг, колебания цен которых высоко стабильны месяцы. Эти бумаги можно отсортировывать, и, основываясь на подобном отборе, можно выстроить систему, следящую за трендом.
2. Эти бумаги можно разделить на группы в зависимости от степени риска и вероятной прибыли. В группе с высоким доходом Колебания цен выше 50% за 1 квартал, для группы риска - на 20-30%.
3. Фильтр для постоянного сканирования биржи имеет ограничения по среднему количеству торгов, стоимости бумаги, наивысшей величине изменений за 1 день. Параметры фильтра для сортировки претендентов со временем почти не изменяются и зависят от фазы биржи. Фильтр показывает нужный объем бумаг на протяжении продолжительного времени.
4. Гэпы (gaps) сильно повышают риски. Почти у любой акции имеются основательные (выше 10%) колебания цены. Чтобы снизить эти риски и уменьшить воздействие гэпов на цену портфеля умно использовать диверсификацию (10-20 бумаг) и четко следить за исполнением правила: чтобы не было позиции против тренда в масштабе за день.
5. Биржу условно можно поделить на фазы, в зависимости от активности, т.е. по характерному показателю колебания цен (а не средней, как выходит при выявлении индексов). Обычно, в фазе повышенной активности биржи стоимость всех бумаг случаются в разной степени постоянно, бывает коррелированное либо антикоррелированное, движение. В данные фазы торговля более выгодна. А вот при разворотах биржи спекуляции рискованны, так как направление не определилось. Потому можно строить алгоритм применения капитала в разных периодах биржи.
6. Корреляция стоимости бумаг с биржевыми индексами достаточно интересна. Разработчики изучили колебания и список коррелированных бумаг. Вывод: данные показатели зависят от периода активности биржи (чем выше активность, тем выше % коррелированных бумаг). Так же, определено, что корреляция бумаг с индексом не есть величина постоянная по времени. То есть, должна быть ориентировка на тренд.
Эта система создана для облегчения работы игрока. Она создана для решения таких проблем, как отсортировка бумаг, определения момента сделки и распределение финансов. Создатели по максимуму старались учесть весь опыт игроков. Проводили анализ, как успехов, так и ошибок. Вывод: получать прибыль несложно, главное, делать все верно. Нужно запрограммировать верные действия и отсечь неверные.
Программа создана игроками для игроков. В состав программы входят несколько блоков. Идет определение такой технологии: отбор претендентов во весь перечень, создание списка на день, распределение денег, управление открытыми позициями, защита доходов. Все это происходит в одном технологическом цикле. Вернее, циклов два: один (на каждый день) производится игроком, а другой (за квартал) – его делает аналитик. Это нужно, чтобы избежать ошибок игрока.
Аналитик является своего рода контролером (риск-менеджер), он каждый день проверяет, выполняет ли игрок правила. При помощи программы один контролер может проследить за работой 10 игроков.
В основе данной системы лежат обычные принципы технического анализа. Создатели исходили из того, что верная система не должна быть сложной и лучше будет, если она будет, как можно меньше перестраиваться. Не применяется анализ новостей и фундаментальный анализ. По аксиоме технического анализа все данные о бумаге заложены в ее цене и при определенных условиях динамика колебания цены сохраняется. Условия, лежащие в основе генерации сигналов, очень просты: при развороте скользящей средней, позиция открывается. Применен тот факт, что в секунду разворота цена, обычно, пересекает скользящую среднюю. Все легко: если позиция прибыльная, она усиливается, если проигрышная, то закрывается.
Принцип управления портфелем тоже несложен: в любой момент портфель должен быть сбалансирован относительно объема денег, что вложены в позиции.
Основной фокус - в строгой дисциплине: нельзя держать или открывать позиции против тренда. Ну и в подборе перечня бумаг: раз в три месяца аналитик отбирает 100 бумаг для списка. Игрок проводит операции раз в день в середине торговли. Опытный игрок тратит на управление одного портфеля примерно час. Сразу можно вести около пяти портфелей. Система названа <Динамический портфельный спекулянт>, из-за того, что в основе работы лежит динамика цены. Можно сказать, что это спекуляции с периодом времени до 20 дней. В итоге создается спекулятивный, а не инвестиционный портфель.
Особая техника работы дает возможность игроку контролировать список из 100 претендентов и портфель, в составе которого около 20 открытых позиций.
Итоги
Вероятнее всего, что система сможет работать долго без особых изменений, этого нельзя сказать о прочих программах, которые более автоматичны. После того, как разработчики смогли соединить в одном портфеле бумаги с различными скоростями колебания цены, они нашли еще одно любопытное применение в том, что система может помочь при работе восстановления упавшей цены на инвестиционные портфели. Любопытно то, что при отборе бумаг не по максимуму прибыли, а по снижению риска, бумаги отобрали иные, поменялись настройки программы и скорость работы, но в итоге снизились колебания цены портфеля, и, в общем, управлять стало надежнее.
Проект запущен в 2006 году. При перепечатке ссылка на источник - обязательна.
Контакт - admin@ttatrade.ru
